Оценка доходности непрофессиональных инвестиций за 2010-2013 гг.

Опубликовано 21.04.2014 в Инвестиции

Оценка доходности непрофессиональных инвестицийБанк “Ренессанс Кредит” подготовил исследование доходности непрофессиональных инвестиционных инструментов за период 2010-2013 гг. Результаты анализа позволяют судить, какие именно инвестиции для широких масс принесли наибольший доход инвесторам. Пока не ясно, что будет с рублем в 2014 году, поэтому вопрос эффективного сохранения сбережений стоит достаточно остро.

Лидирующие позиции по доходности продемонстрировала недвижимость. Главным достоинством таких вложений стала относительно низкая волатильность доходности на протяжении 4 лет. Ближайшим конкурентом по данному критерию являются только рублевые вклады.

Немаловажным преимуществом инвестиций в недвижимость является отсутствие НДФЛ при продаже объектов, пребывавших в собственности более 3 лет. К недостаткам недвижимости как инвестиционного инструмента можно отнести невысокую ликвидность вложений и высокие требования к размеру инвестиционного капитала.

В качестве альтернативы недвижимости можно рассматривать депозиты, которые не требуют много сил и времени на управление личным капиталом. По стабильности дохода рублевые вклады не уступают недвижимости, зато выигрывают с точки зрения минимального порога входа и ликвидности.

ПериодЗолото (с учетом конвертации и НДФЛ) ПИФы (с учетом НДФЛ) Вклады в долларах (с учетом конвертации)Вклады в рублях Недвижимость (с учетом НДФЛ и аренды 5% годовых)Динамика USD/RURИнфляцияИндекс ММВБ
2010 г.18.2%25.2%1.3%8.5%15.8%0.5%8.8%23.2%
2011 г.12.3%-21.9%4.6%5.6%18.2%4.2%6.1%‒16.9%
2012 г.-8.1%7.5%-2.7%7.5%7.6%‒3.2%6.6%5.2%
2013 г.-27%11.3%11.8%8.5%10.1%11.8%6.5%2%
2010-2013 гг.5.2%17%30.4%33.6%69.2%13.3%31.1%9.9%

Золото считается классическим защитным активом, поэтому снижение его доходности выглядит закономерным. Глобальная экономика постепенно оправлялась от финансового кризиса 2008-2009 гг., что отразилось на доходности вложений в желтый металл. Чтобы получить существенную прибыль от инвестиций в золото, необходимо полностью погрузиться в данный рынок и быть готовым нести существенные риски. Последнее утверждение справедливо и в отношении ПИФов.


Добавить комментарий