Зачем нужны мировые фондовые индексы

Опубликовано 25.12.2014 в Инвестиции

Мировые фондовые индексыМировые фондовые индексы характеризуют изменение стоимости определенных групп ценных бумаг. Это своего рода ”корзины” акций, объединенных по определенному признаку.

Главная задача при формировании индекса – создание показателя, позволяющего оценить скорость и направление изменения биржевых котировок эмитентов определенной отрасли. Индекс характеризует общий тренд динамики конкретного рыночного сегмента, для чего не нужно оценивать финансовое положение множества отдельных компаний. Посредством сравнения индексов между собой можно понять, как торгуются друг с другом различные отрасли экономики.

Первый мировой фондовый индекс создал американский финансовый журналист Чарльз Доу (Charles Dow) в 1884 году. Показатель рассчитывался по котировкам 11 крупнейших по оборотам акций транспортных компаний Северной Америки. Через 12 лет появился индекс, объединивший главные промышленные компании США.

В настоящее время существует множество мировых фондовых индексов, созданных для решения различных задач. Они классифицируются по следующим признакам:

  • по методу расчета (среднее арифметическое, масштабируемое среднее, среднее арифметическое взвешенное, среднее геометрическое);
  • по семейству индексов составителя (Dow Jones, Standard & Poor’s, NASDAQ, Dax, CAC);
  • по отдельным странам и рынкам (MSCI, MDCI).

Суть метода расчета большинства мировых фондовых индексов – включение ценных бумаг, удовлетворяющих определенным критериям и обладающих сходными характеристиками. Например, собственный капитал эмитентов должен быть сопоставимым. Считается, что динамика торгов крупных компаний отражает движение котировок по более мелким финансовым инструментам из той же отрасли. Это позволяет оценивать перспективность инвестиций в акции того или иного эмитента из определенного сектора экономики в интересующий момент времени.

Как рядовой инвестор может использовать мировые фондовые индексы? В общем случае цели могут быть следующими:

  • отслеживание динамики котировок по акциям определенной группы;
  • оценка перспективности вложений в производные финансовые инструменты, которые привязаны к самому индексу;
  • получение информации, касающейся настроения и активности инвесторов на рынке (в т.ч. по суммарному обороту акций);
  • длительный мониторинг индексов позволяет оценить инвестиционный климат в конкретной стране или секторе экономики.

Добавить комментарий