Статистика доходности финансовых вложений в 2015 году

Опубликовано 15.02.2016 в Инвестиции

Доходность финансовых вложений в 2015 годуВ прошлом году рубли “под матрасом” принесли своим собственникам безнадёжные убытки. Больше всего сбережениям навредила инфляция, которая по данным Росстата составила 12,9%. Соответственно все финансовые инструменты с доходностью ниже уровня инфляции оказались убыточными.

Другим неудачным выбором стали обезличенные металлические счета. В 2015 году из-за роста процентных ставок в США и замедления китайской экономики цены на драгоценные металлы существенно упали. В этом году перечисленные факторы сохранят свою актуальность, поэтому сильно полагаться на обезличенные металлические счета не стоит.

С другой стороны достаточно успешными оказались консервативные вложения в ПИФы. Особенно выиграли вкладчики фондов, ориентированных на валютные активы. В результате ослабления рубля по отношению к доллару и евро некоторые акции прибавили в стоимости несколько десятков процентов. Необходимо также отметить обыкновенные акции “Сбербанка”, достигшие в прошлом году двухлетних максимумов.

В следующей таблице представлена статистика доходности финансовых вложений в 2015 году:

Финансовый инструментИнфляцияMax доходностьДоход с учетом инфляцииНалоги
Обезличенный металлический счет (золото)12,9%-2,35%-15,25%Нет
Рубли "под матрасом"12,9%Нет-12,9%Нет
Банковский депозит в рублях12,9%14,5%1,6%Нет, если ставка не превысила 18,25%
Физическое золото12,9%14,86%1,96%13% от дохода при владении золотом до трех лет
Корпоративные облигации12,9%16,72%3,82%13% от дохода
Доллары США "под матрасом"12,9%29,6%16,7%Нет
Банковский депозит в долларах США12,9%5%+29,6%21,7%Нет, если ставка не превысила 9%
Паевой инвестиционный фонд12,9%77,5%64,6% без учета затрат КУА13% от дохода
Обыкновенные акции "Сбербанка"12,9%85,2%72,3%13% от дохода (прибыль от продажи и дивиденды)

Вне всяких сомнений в этом году большинство инвесторов будут выбирать стратегии защитных инвестиций. При условии умеренного ослабления рубля неплохим выбором могут стать облигации с переменным доходом, акции производителей драгоценных металлов и химических удобрении. В случае отскока нефтяных котировок спекулятивный интерес могут представлять акции компаний нефтегазового сектора.

В качестве “противовеса” рыночным рискам традиционно можно использовать физическое золото. В прошлом году стоимость жёлтого металла заметно колебалась, однако годовой номинальный доход всё же составил 14,86%. При этом нужно учитывать, что наибольшую доходность данный актив показывает в течение 3-5 лет.


Добавить комментарий